00940 vs 00944 高股息 ETF 完整比較：2026 年該買哪一檔？

2024 年 00940 上市引起搶購潮，00944 稍晚推出主打「趨勢動能」策略。一年多過去了，這兩檔 ETF 在 2026 年表現到底怎麼樣？

兩檔 ETF 基本介紹

追蹤指數與選股邏輯比較

00940 的選股邏輯是「價值+高息」——先篩出本益比合理的公司，再挑配息好的。不追高，專找被低估的高息股。

00944 用「趨勢動能」因子——挑近期股價強勢又有高配息能力的公司。

取捨很明顯：00940 偏防守（便宜買好股），00944 偏進攻（追強勢股）。多頭市場 00944 理論上較好，震盪市場 00940 防禦性較強。

2026 年績效表現

截至 2026/2/27 YTD：00940 +9.07%、00944 +8.38%、同期加權指數 +22.33%。兩檔都落後大盤，因為 2026 年漲勢集中在 AI 半導體，這些成長股不會出現在高股息成分股裡。

同類比較：被動式最好的是 00939（+14.72%），主動式最好的是 00984A（+17.40%）。

配息率與填息效率

00940：2025 年化殖利率 ~4.66%，但配息底氣 -16%，可能面臨壓力。00944：月配息但最長填息 73 日，效率偏慢。

追求穩定被動收入選 00944 月配。更在乎總報酬選 00940 季配。更多高股息比較看 0056 vs 00878 比較和 台灣月配息 ETF 比較。

哪種投資人適合哪一檔？

適合 00940：偏好穩健、長期持有、看重規模流動性的存股族。

適合 00944：需要每月現金流、願意承擔稍高波動、想搭配其他防守型 ETF 的人。

台灣高股息 ETF 定位：0056 元老級最穩、00878 加 ESG、00919 填息優異、00929 月配先驅、00940 價值+高息偏防守、00944 動能+高息偏進攻。

想了解 ETF 投資組合，推薦 ETF 核心衛星投資策略和 定期定額 vs 單筆投入比較。

結語：2026 年的選擇建議

要穩定、大規模、長期持有？選 00940。要月配息、願意承擔波動？選 00944。或者都買一點讓策略互補。

但更重要的提醒：2026 年高股息 ETF 整體不如大盤，長線投資者市值型 ETF（如 0050 或 006208）在總報酬上可能更有優勢。高股息最適合「需要穩定現金流」的人，不是追求最大資產增值的人。

※ 本文僅供資訊參考，非投資建議。投資有風險，請依個人財務狀況評估。