台灣 ETF 月月領息組合攻略：2026 年月配息 ETF 與季配息搭配策略完整教學
「月月領息」大概是 2024 年以來台灣投資圈最熱的關鍵字之一。從 00929 開了第一槍之後，各家投信搶著推出月配息 ETF，選擇多到眼花。但月配息真的這麼好嗎？怎麼組合最聰明？今天就來好好聊聊。
先說我的立場：我自己的投資組合裡，月配息 ETF 大約佔 30%，核心還是市值型 ETF。如果你之前看過我寫的 債券 ETF 穩定收益指南，就知道我一直強調「配息不是唯一目標」。但對於需要穩定現金流的退休族或自由工作者，月月領息確實有它的價值。
為什麼追求月月領息？
月月有配息入帳的好處很直觀：
- 現金流管理：每月有固定收入，方便規劃生活支出
- 心理安定感：看到錢入帳就是開心（別笑，這很重要）
- 再投資彈性：每月有現金可以執行定期定額或撿便宜
但也有缺點：頻繁配息會產生更多交易成本和稅務處理，而且配息金額的波動可能比你想像的大。
直接買月配息 ETF
最簡單的做法就是直接買一檔月配息 ETF。2026 年主要的選擇有：
| 代號 | 名稱 | 特色 | 近一年殖利率（約） |
|---|---|---|---|
| 00929 | 復華科技優息 | 首檔月配息，科技股為主 | 4-5% |
| 00939 | 統一高息動能 | 動能因子選股 | 4-5% |
| 00940 | 元大價值高息 | 規模最大，價值因子 | 4-5% |
| 00961 | FT永續高息 | ESG 篩選 | 5-7% |
直接買一檔的好處是簡單，但缺點是雞蛋放在同一個籃子裡。每家投信的選股邏輯不同，單押一檔就是承擔那套策略的風險。
季配息 ETF 自組月月領息
更多投資老手會選擇用三檔季配息 ETF 搭配出月月領息：
- 0056（元大高股息）：1、4、7、10 月配息
- 00878（國泰永續高股息）：2、5、8、11 月配息
- 00919（群益精選高息）：3、6、9、12 月配息
三檔各買一些，就能做到每個月都有配息入帳。而且這三檔都是經過市場考驗的老牌 ETF，成交量大、追蹤誤差小。
三種組合範例（保守到積極）
保守型：穩定領息為主
- 0056（30%）+ 00878（30%）+ 00713 債券 ETF（40%）
- 預估年殖利率：3.5-4.5%
- 適合：退休族、風險承受度低
平衡型：息收 + 成長兼顧
- 0056（25%）+ 00878（25%）+ 00919（25%）+ 0050（25%）
- 預估年殖利率：3-4%（加上資本利得潛力）
- 適合：中年上班族
積極型：高息為重
- 00929（30%）+ 00919（30%）+ 00961（40%）
- 預估年殖利率：5-6%
- 適合：能承受較高波動、追求高現金流
配息品質怎麼看？
不是殖利率越高越好！配息品質要看來源：
- 股利所得：來自成分股的實際配息，最健康
- 資本利得：賣股票賺的價差拿來配，不穩定
- 收益平準金：基金自己的儲備金，有點像「吃老本」
如果一檔 ETF 的配息大部分來自收益平準金，殖利率再高也要小心——它可能只是用你自己的錢配給你而已。
別忘了總報酬思維
這是我一直在強調的觀念：配息 + 資本利得 = 總報酬。有些 ETF 殖利率看起來高，但淨值一直跌（俗稱「配息配到骨頭裡」），算上價差其實沒賺到錢。
2026 年的趨勢很明確：高股息 ETF 的殖利率正在向 4-5% 靠攏，想靠配息一年拿 10% 的時代大概過去了。想要更好的總報酬，還是得搭配市值型 ETF。
如果你對長期資產累積的策略有興趣，可以看看之前寫的 ETF 配息再投資複利策略。
配息的稅務考量
月配息意味著每月都有所得，要注意：
- 國內股利所得可選擇「合併計稅」或「分開計稅（28%）」
- 配息中的「資本利得」部分免稅
- 年度股利超過一定金額要注意補充保費（2%）
如果你的月配息加起來每月超過 2 萬，建議找會計師討論最有利的報稅方式。
結語：適合自己的才是最好的
月配息 ETF 不是萬靈丹，但對需要穩定現金流的人來說確實是好工具。我的建議：
- 先搞清楚自己需要「現金流」還是「資產成長」
- 不要只看殖利率，要看配息品質和總報酬
- 分散投資，不要單押一檔
- 長期思維，不要因為某月配少了就恐慌
如果你正在規劃整體的財務自由路徑，推薦看看 FIRE 財務自由完全指南，月配息只是達成目標的其中一個工具。
免責聲明：本文僅為個人投資心得分享，不構成任何投資建議。投資有風險，請自行評估後決定。