台灣半導體 ETF 2026 完整比較攻略：00891、00904、00892 怎麼選最聰明？
說到台股最火熱的產業，半導體絕對是不動的王者。2026 年 AI 浪潮持續發燒，從資料中心到邊緣運算，從先進封裝到 ASIC 客製晶片，每一個環節都在瘋狂擴張。身為一個從 2023 年就開始布局半導體 ETF 的投資人，我想跟大家分享這幾年的觀察心得，順便把市面上主要的半導體 ETF 做一個完整的比較。
為什麼要投資半導體 ETF 而不是個股？
我知道很多人會想：既然看好半導體，直接買台積電不就好了？這想法沒錯，但半導體 ETF 有幾個個股做不到的優勢。首先是分散風險，即使台積電再強，單壓一檔的心理壓力還是很大。其次是可以一次打包上中下游供應鏈，從 IC 設計、製造、封測到設備商通通吃到。最後，對於每月資金有限的小資族來說，ETF 的入手門檻也低得多。
四檔台灣半導體 ETF 全面解析
00891 中信關鍵半導體｜ESG 篩選的領頭羊
00891 追蹤的是「臺灣 ICE FactSet 關鍵半導體指數」，最大特色是加入了 ESG 評分篩選，會剔除爭議性高的企業。成分股約 30 檔，台積電佔比通常在 30% 左右。它是目前規模最大的台灣半導體 ETF，受益人數也最多，流動性完全不用擔心。我自己定期定額最早就是從 00891 開始的，優點是持股相對均衡，不會過度集中在單一個股。
00904 新光臺灣半導體 30｜2026 年的黑馬
00904 是 2023 年才成立的相對新基金，追蹤「臺灣半導體 30 指數」，顧名思義就是精選前 30 大半導體公司。2025 下半年到 2026 年的績效表現相當亮眼，主要是因為它的成分股權重計算方式讓一些中型半導體股的佔比更高，當這些公司因為 AI ASIC 題材被市場追捧時，00904 的漲幅就特別突出。費用率也是四檔中偏低的，CP 值很高。
00892 富邦台灣半導體｜供應鏈全都包
00892 追蹤「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」，特色是涵蓋範圍最廣，從上游的 IP 設計、IC 設計，到中游的晶圓代工、光罩，再到下游的封測和設備商都有。如果你想要最完整地參與台灣半導體供應鏈的成長，00892 是個不錯的選擇。不過也因為持股太多元，有時候漲幅會被一些表現較差的小型股拖累。
00947 新光 IC 設計｜聚焦最上游
00947 比較特別，它專注在 IC 設計這個細分領域，包含聯發科、瑞昱、聯詠這些設計公司。IC 設計是半導體產業中毛利率最高、成長爆發力最強的環節，但波動也最大。如果你對 IC 設計產業特別有研究，00947 會是很好的衛星持股。
四檔半導體 ETF 關鍵數據比較
| 項目 | 00891 中信關鍵半導體 | 00904 新光半導體 30 | 00892 富邦半導體 | 00947 新光 IC 設計 |
|---|---|---|---|---|
| 追蹤指數 | ICE FactSet 關鍵半導體 | 臺灣半導體 30 | ICE FactSet 核心半導體 | 臺灣 IC 設計 |
| 成分股數 | 約 30 檔 | 30 檔 | 約 30-50 檔 | 約 20 檔 |
| 經理費 | 0.40% | 0.35% | 0.40% | 0.35% |
| 台積電佔比 | 約 30% | 約 35% | 約 28% | 0%（無晶圓代工） |
| ESG 篩選 | ✅ 有 | ❌ 無 | ❌ 無 | ❌ 無 |
| 配息頻率 | 季配 | 季配 | 半年配 | 季配 |
| 適合對象 | 穩健型投資人 | 追求高成長 | 想要全面佈局 | 看好 IC 設計 |
台積電集中度風險：你不能不知道的事
投資台灣半導體 ETF 有一個繞不開的問題：台積電佔比太高。除了 00947 以外，其他三檔的台積電佔比都在 28%-35% 之間。這代表你買半導體 ETF，某種程度上就是在買台積電加一堆小配角。我個人的做法是搭配 00947 來降低台積電的集中度，同時提高 IC 設計的曝險。
如果你已經持有市值型 ETF 如 0050 或 006208，裡面本身就有大量台積電了，這時候再加碼半導體 ETF 就要注意整體投資組合的台積電比重會不會過高。我建議搭配台灣債券 ETF 降息投資策略攻略來做資產配置的平衡。
2026 年 AI 浪潮對半導體 ETF 的影響
2026 年半導體產業最大的催化劑毫無疑問是 AI。幾個關鍵趨勢：
- 先進封裝需求爆發：CoWoS、SoIC 等先進封裝產能持續供不應求，相關供應鏈如日月光、京元電都是直接受惠者
- ASIC 客製晶片崛起：Google TPU、Amazon Trainium、Microsoft Maia 等科技巨頭紛紛自研 AI 晶片，台灣的世芯-KY、創意等公司承接大量 ASIC 設計訂單
- Edge AI 帶動新需求：AI PC、AI 手機需要更強的端側 AI 晶片，聯發科的天璣系列就是最佳案例
- HBM 高頻寬記憶體：雖然主要生產商是韓國的三星和 SK 海力士，但封測和測試設備需求也帶動台灣相關供應鏈
這些趨勢對四檔 ETF 的影響不盡相同。00904 因為中型股佔比較高，反而更容易受惠於 ASIC 設計公司的爆發。如果你也在研究 ESG 相關投資，可以參考台灣 ESG 永續 ETF 比較攻略。
我的半導體 ETF 投資策略分享
分享一下我自己的配置方式，僅供參考：
- 核心持股 60%：00891 定期定額，看重它的規模優勢和 ESG 篩選
- 衛星持股 25%：00904 加碼，看好它的成分股配置和費用優勢
- 主題配置 15%：00947 小量佈局，純粹押注 IC 設計的爆發力
這個配置方式讓我既能享受整體半導體產業的成長，又能透過 00947 在 IC 設計爆發時獲得額外報酬。當然每個人的風險承受度不同，如果你是投資新手，建議先從台股主動式 ETF 入門比較推薦開始了解 ETF 的基本概念。
結語：選對工具，搭上半導體順風車
台灣半導體產業在全球供應鏈中的地位無可取代，而 2026 年的 AI 浪潮更是為這個產業注入了強勁的成長動能。透過半導體 ETF，我們可以用相對低的成本和風險，參與這場科技革命的投資紅利。
不管你選擇哪一檔，最重要的是持續投入、長期持有。半導體產業有明顯的景氣循環，短期波動在所難免，但長期趨勢是非常明確的。祝大家投資順利！
⚠️ 免責聲明：本文僅為個人投資心得分享，不構成任何投資建議。投資有風險，申購前請詳閱公開說明書。過去績效不代表未來表現，投資人應自行判斷並承擔投資風險。